Unterversicherung im Betrieb vermeiden

Ein Feuer im Lagerbereich, ein Wasserrohrbruch in der Produktion, ein Sturm, der das Dach abdeckt: In solchen Momenten zeigt sich, ob ein Betrieb wirklich versichert ist oder nur auf dem Papier. Unterversicherung ist ein Risiko, das viele Unternehmer unterschätzen, weil es im Alltag unsichtbar bleibt. Erst wenn der Versicherer die Schadensregulierung anteilig kürzt, wird das Problem greifbar, und dann ist es zu spät.

Was Unterversicherung konkret bedeutet

Von Unterversicherung spricht man, wenn der vereinbarte Versicherungswert niedriger ist als der tatsächliche Wiederbeschaffungs- oder Neuwert des versicherten Objekts. Der Versicherer ist in diesem Fall berechtigt, die Entschädigung im gleichen Verhältnis zu kürzen. Ein Beispiel: Ein Betrieb hat seine Produktionshalle mit 800.000 Euro versichert, der korrekte Neuwert liegt jedoch bei 1,2 Millionen Euro. Das entspricht einer Unterversicherung von 33 Prozent. Bei einem Brandschaden von 300.000 Euro erhält der Betrieb dann nicht 300.000 Euro, sondern nur rund 200.000 Euro. Die restlichen 100.000 Euro trägt der Unternehmer selbst.

Diese Quotelung ist keine Schikane, sondern im Versicherungsvertragsgesetz verankert. Wer zu wenig Prämie zahlt, trägt proportional zum Restrisiko bei. Das klingt logisch, trifft aber Betriebe in einer ohnehin kritischen Situation besonders hart.

Warum Bewertungen veralten

Das Kernproblem ist nicht mangelnde Sorgfalt beim Vertragsabschluss, sondern mangelnde Pflege danach. Versicherungswerte werden einmal ermittelt und dann jahrelang nicht angepasst. In dieser Zeit verändern sich drei Faktoren gleichzeitig:

• Baukosten steigen. Der Baupreisindex des Statistischen Bundesamtes lag 2015 bei rund 100 Punkten, 2024 bei über 170 Punkten. Ein Gebäude, das 2015 mit 500.000 Euro bewertet wurde, kostet heute im Neubau rund 850.000 Euro.
• Betriebe investieren. Neue Maschinen, eine erweiterte Haustechnik, eine energetische Sanierung mit Wärmepumpe und neuen Fenstern: All das erhöht den Versicherungswert, taucht aber selten automatisch im Vertrag auf.
• Gleitende Neuwertklauseln greifen nicht immer. Viele Verträge enthalten Wertsicherungsklauseln auf Basis des Baupreisindex. Das schützt vor schleichender Geldentwertung, nicht aber vor dem Hinzukommen neuer Werte.

Gebäude und Haustechnik: Wo die Lücken entstehen

Bei Betriebsgebäuden entsteht Unterversicherung häufig durch nachträgliche Einbauten, die nicht gemeldet werden. Dazu gehören Klimaanlagen, Sprinkleranlagen, Aufzüge, Lüftungssysteme, neue Sanitäranlagen und nicht zuletzt energieeffiziente Fenstersysteme. Ein Passivhausfenster mit dreifacher Verglasung, zertifiziertem Rahmen und Spezialverglasung kostet pro Quadratmeter deutlich mehr als ein Standardfenster. Wer eine ältere Produktionshalle mit zeitgemäßen Fenstern nachrüstet, erhöht den Gebäudeversicherungswert erheblich, und das muss dem Versicherer gemeldet werden.

Haustechnische Anlagen werden in der Praxis oft dem Gebäude zugeschlagen, ohne dass der Wertanteil sauber berechnet wurde. In einem mittelgroßen Handwerksbetrieb kann die verbaute Heizungs-, Elektro- und Lüftungstechnik leicht 150.000 bis 250.000 Euro ausmachen. Fehlt dieser Posten in der Bewertungsgrundlage, klafft sofort eine erhebliche Lücke.

Maschinen: Der unterschätzte Posten

Noch gravierender ist die Situation bei Maschinen und Produktionsanlagen. Hier kommen mehrere Faktoren zusammen: Maschinen werden abgeschrieben, ihr buchhalterischer Restwert sinkt also kontinuierlich. Der versicherungsrelevante Neuwert sinkt aber nicht in gleichem Maß, denn eine Fräsmaschine, die in den Büchern auf null steht, muss im Schadensfall trotzdem neu angeschafft werden, und das zu aktuellen Marktpreisen.

Dazu kommt, dass viele Betriebe ihren Maschinenpark über Jahre aufbauen und dabei einzelne Positionen einfach zur bestehenden Versicherungssumme addieren, ohne eine systematische Neubewertung vorzunehmen. Spätestens alle drei bis fünf Jahre sollte eine fundierte Bewertung stattfinden. Wer dabei methodisch vorgehen will, sollte den Versicherungswert von Maschinen richtig ermitteln lassen, und zwar von unabhängigen Sachverständigen, die den Zeitwert, den Wiederbeschaffungswert und mögliche Technologiesprünge berücksichtigen.

Ein Praxisbeispiel: Ein metallverarbeitender Betrieb mit 12 CNC-Maschinen hatte seinen Maschinenpark zuletzt 2018 bewertet. Der damalige Neuwert betrug 1,4 Millionen Euro. Bis 2024 waren drei neue Maschinen hinzugekommen, dazu hatte der Hersteller zweier Bestandsmaschinen die Ersatzteilpreise deutlich erhöht. Der aktuelle Neuwert lag bei einer externen Prüfung bei 2,1 Millionen Euro. Die versicherte Summe war um 33 Prozent zu niedrig.

Typische Fehler und wie man sie behebt

Die häufigsten Ursachen für Unterversicherung lassen sich auf wenige Muster reduzieren:

• Investitionen werden nicht gemeldet. Jede Anschaffung über einem intern festgelegten Schwellenwert, zum Beispiel 10.000 Euro, sollte automatisch eine Prüfpflicht für den Versicherungsvertrag auslösen.
• Buchhalterische Werte werden mit Versicherungswerten verwechselt. Der Anlagewert nach AfA hat mit dem Neuwert nichts zu tun. Versicherungen entschädigen auf Neuwertbasis, nicht auf Buchwertbasis.
• Sachverständige werden zu selten eingeschaltet. Gerade bei komplexen Maschinen, Spezialanlagen oder ungewöhnlichen Gebäudekonstruktionen ist eine externe Bewertung günstiger als das Risiko einer Fehleinschätzung.
• Verträge werden nicht aktiv geprüft. Ein Jahresgespräch mit dem Versicherungsmakler ist kein ausreichendes Instrument. Nötig ist eine strukturierte Inventaraufnahme, dokumentiert und datiert.

Praktische Schritte für mehr Sicherheit

Unterversicherung lässt sich systematisch abbauen. Der erste Schritt ist eine vollständige Bestandsaufnahme aller versicherten Objekte mit ihren aktuellen Neuwerten. Für Gebäude empfiehlt sich die Zusammenarbeit mit einem Architekten oder Bausachverständigen, der den Kubikmeterpreis auf Basis aktueller Baupreise kalkuliert. Für Maschinen und Anlagen sind unabhängige Maschinensachverständige die richtige Adresse.

Im zweiten Schritt sollte der Betrieb ein internes Meldesystem einrichten. Jede Investition, jede Modernisierung, jeder Rückbau wird dokumentiert und quartalsweise mit dem Versicherungsbestand abgeglichen. Das kostet im laufenden Betrieb wenig Zeit, verhindert aber, dass der Versicherungswert über Jahre unbemerkt auseinanderdriftet.

Drittens lohnt es sich, den Makler oder Versicherer explizit nach einer Unterversicherungsverzichtsklausel zu fragen. Einige Versicherer bieten diese an, wenn der Versicherungsnehmer einen anerkannten Sachverständigenwert vorlegt. In diesem Fall verzichtet der Versicherer auf die anteilige Kürzung, selbst wenn der tatsächliche Wert später höher ermittelt wird. Das gibt Planungssicherheit, setzt aber eine ordentliche Erstbewertung voraus.

Wer seinen Betrieb mit hochwertiger Bausubstanz, moderner Haustechnik und einem gut ausgestatteten Maschinenpark aufgebaut hat, sollte diesen Wert auch vollständig absichern. Der Schaden tritt unangekündigt ein. Die Bewertungsarbeit kann man vorher erledigen.